Вы можете оценить и оценить инвестиции или аннуитеты в любое время, используя сумму погашения капитала за определенный период платежа. Таким образом вы определяете, какая часть денежного потока не привлечена или получена в качестве процентов.
Под погашением капитала понимается та часть платежа, которая используется не для выплаты процентов, а для погашения. Используйте табличную функцию KAPZ для определения погашения капитала. КАПЗ имеет следующую структуру:
КАПЗ (проценты; Zr; Zzr; BW; Zw; F)
Вы передаете в КАПЗ до шести аргументов: интерес устанавливает процентную ставку. С участием Zr пройти период, за который нужно рассчитать сумму возврата капитала. Zzr определяет количество периодов оплаты. BW указывает стоимость инвестиции.
Между - необязательный аргумент, который вам не нужно указывать. С участием Между указать будущую стоимость инвестиции в конце периодов выплат. Если вы Между не указывать, формула рассчитывается с нулевым значением. Также аргумент Ф. является необязательным и определяет, когда платежи подлежат оплате в течение периодов. Воля Ф. Если указано ноль или не указано, платежи подлежат оплате в конце каждого периода. Если вы передадите значение 1, платежи будут производиться в начале каждого периода.
В показанной книге следующая формула в ячейке E4 возвращает значение 61,21 евро:
= КАПЗ (A4 / 12; B4; C4; D4)
Вы разделили годовой процент из ячейки A4 на двенадцать, поскольку продолжительность в ячейке C4 указана в месяцах.
Как работать с периодами оплаты
При использовании функции KAPZ и других финансовых функций Excel важно, чтобы вы работали с одинаковыми периодами времени. Убедитесь, что отдельные значения аргументов также совпадают с периодами времени.
Так, например, если вы хотите работать с ежемесячными платежами, проценты также должны быть ежемесячными. Если, с другой стороны, вы ежеквартально проводите отток или приток в инвестицию или систему, вам также следует преобразовать или экстраполировать платежи и проценты на квартальные значения.
Общее количество периодов выплат также должно соответствовать информации о процентах и суммах. Ежемесячный расчет и ежемесячная выплата процентов дают в итоге двенадцать периодов в году. Если, с другой стороны, вы выставляете счет на ежеквартальной основе, вы будете получать четыре периода в год в периоде оплаты.
